2025年９月相場を振り返って

日経平均株価45,000円到達！！

８月に史上最高値を更新し、そのままの勢いで９月19日に45,852円をつけました。引き続き強く推移していますが、22日を過ぎたあたりから今回の上昇を牽引していた生成AI・半導体関連銘柄の上昇に一服感が出てきています。

とはいえ高値で安定しているため、今後の更なる上昇に備えつつ、急落も視野に入ってきている段階です。注意しながらも、年末に向けて気合を入れ直していきましょう。

指数	８月終値	９月終値	騰落率
日経平均株価	42,718円	44,933円	＋5.18%
グロース250	780ポイント	745ポイント	－4.48%
ダウ平均株価	45,545ドル	46,398ドル	＋1.87%

９月相場で上がった株・下がった株

そんな2025年９月の株式相場を売買代金と値上がり率・値下がり率のランキングで振り返ってみたいと思います（太字はピックアップ銘柄／データ提供：カブケーションズ）。

・2025年９月の売買代金トップ20

順	コード	銘柄	売買代金
1	9984	ソフトバンクグループ	5.04兆円
2	6920	レーザーテック	3.80兆円
3	6146	ディスコ	3.79兆円
4	6857	アドバンテスト	3.54兆円
5	8035	東京エレクトロン	2.84兆円
6	5803	フジクラ	2.61兆円
7	8136	サンリオ	2.09兆円
8	8306	三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ	1.86兆円
9	7011	三菱重工業	1.85兆円
10	285A	キオクシアホールディングス	1.67兆円
11	5801	古河電気工業	1.45兆円
12	9501	東京電力ホールディングス	1.40兆円
13	7203	トヨタ自動車	1.35兆円
14	7974	任天堂	1.26兆円
15	7013	ＩＨＩ	1.26兆円
16	6758	ソニーグループ	1.22兆円
17	5016	ＪＸ金属	1.20兆円
18	6501	日立製作所	1.11兆円
19	9983	ファーストリテイリング	1.08兆円
20	7012	川崎重工業	1.06兆円

・2025年９月の値上がり率トップ20

順	コード	銘柄	値上がり率
1	1491	中外鉱業	＋1,890.7%
2	7111	ＩＮＥＳＴ	＋1,203.3%
3	9082	大和自動車交通	＋90.1%
4	285A	キオクシアホールディングス	＋87.7%
5	3719	ＡＩストーム	＋79.8%
6	7037	テノ．ホールディングス	＋68.4%
7	4446	Ｌｉｎｋ－Ｕグループ	＋65.6%
8	7523	アールビバン	＋59.4%
9	4917	マンダム	＋57.0%
10	5256	Ｆｕｓｉｃ	＋56.0%
11	9213	セイファート	＋54.4%
12	1382	ホーブ	＋51.2%
13	9171	栗林商船	＋50.3%
14	7777	スリー・ディー・マトリックス	＋47.6%
15	334A	ビジュアル・プロセッシング・ジャパン	＋46.5%
16	8127	ヤマト　インターナショナル	＋46.5%
17	6525	ＫＯＫＵＳＡＩ　ＥＬＥＣＴＲＩＣ	＋46.1%
18	5016	ＪＸ金属	＋43.7%
19	5017	富士石油	＋43.7%
20	5287	イトーヨーギョー	＋41.7%

・2025年９月の値下がり率トップ20

順	コード	銘柄	値下がり率
1	1757	創建エース	－83.3%
2	2970	グッドライフカンパニー	－72.4%
3	8006	ユアサ・フナショク	－68.2%
4	5252	日本ナレッジ	－63.4%
5	3070	ジェリービーンズグループ	－58.6%
6	350A	デジタルグリッド	－56.5%
7	7505	扶桑電通	－49.5%
8	3741	セック	－48.5%
9	4833	Ｄｅｆ　ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ	－46.0%
10	3814	アルファクス・フード・システム	－44.5%
11	7138	ＴＯＲＩＣＯ	－42.6%
12	9241	フューチャーリンクネットワーク	－42.3%
13	7603	ジーイエット	－42.2%
14	6177	ＡｐｐＢａｎｋ	－39.5%
15	3747	インタートレード	－38.3%
16	5535	ミガロホールディングス	－36.8%
17	215A	タイミー	－36.3%
18	2134	北浜キャピタルパートナーズ	－36.2%
19	7378	アシロ	－35.0%
20	3350	メタプラネット	－34.5%

９月相場でプロが気になった銘柄

このランキングの中から、私・窪田が気になった銘柄をピックアップします。

目が離せない生成AI・半導体関連

売買代金ランキング

【第１位】ソフトバンクグループ＜9984＞・・・・・5.04兆円
【第２位】レーザーテック＜6920＞・・・・・・・・3.80兆円
【第３位】ディスコ＜6146＞・・・・・・・・・・・3.79兆円
【第４位】アドバンテスト＜6857＞・・・・・・・・3.54兆円
【第５位】東京エレクトロン＜8035＞・・・・・・・2.84兆円
【第６位】フジクラ＜5803＞・・・・・・・・・・・2.61兆円
【第10位】キオクシアホールディングス＜285A＞・・1.67兆円（値上がり率４位：＋87.7％）
【第11位】古河電機工業＜5801＞・・・・・・・・・1.45兆円
【第17位】ＪＸ金属＜5016＞・・・・・・・・・・・1.20兆円（値上がり率18位：＋43.7％）
【第22位】ソシオネクスト＜6526＞・・・・・・・・9649億円

ソフトバンクグループ（9984）、アドバンテスト（6857）を筆頭に上昇しました。

さらに、出遅れいていた半導体関連のディスコ（6146）、東京エレクトロン（8035）、レーザーテック（6920）など、数年前に相場を牽引していた銘柄で長らく調整していた銘柄たちも大きく上昇しました。

また、半導体関連企業で、元・東芝のキオクシアホールディングス（285A）（いまでも東芝グループ）やENEOSグループのＪＸ金属（5016）、元・日立のKOKUSAI ELECTRIC（6525）など、ここ数年にグループ再編などで新規上場した銘柄の上昇が目立ちました。

時価総額が大きく、大きな資金が流れ込みやすい、しかもテーマである生成AI・半導体関連銘柄は、まだまだ目が離せません。

しかし、ランキング上位10銘柄のうち関連銘柄が７銘柄って、すごいことです。テーマがすごいのはもちろんですが、「偏りすぎていて、健全ではないのかも？」と疑うことも忘れずに。

防衛・原発関連銘柄も忘れずに

売買代金ランキング

【第９位】三菱重工業＜7011＞・・・・・・・・・1.85兆円
【第12位】東京電力ホールディングス＜9501＞・・1.40兆円
【第15位】ＩＨＩ＜7013＞・・・・・・・・・・・1.26兆円
【第18位】日立製作所＜6501＞・・・・・・・・・1.20兆円
【第20位】川崎重工業＜7012＞・・・・・・・・・1.06兆円

半導体関連の陰に隠れてしまっていますが、大企業であるにもかかわらず大きな値動きも伴っており、引き続き監視したほうがいいテーマです。

ロシアとウクライナ、イスラエルとパレスチナ。地政学的な問題も時間とともにマーケットへのインパクトは弱くなりますが、大変なことが世界中で広がっている事実からは目を背けてはいけません。意識を向けておきましょう。

マーケット的にも引き続き注目テーマだと思います。

普段は地味な動きですが

売買代金ランキング

【第８位】三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ＜8306＞・・1.86兆円
【第21位】三井住友フィナンシャルグループ＜8316＞・・・・9990億円
【第23位】みずほフィナンシャルグループ＜8411＞・・・・・8742億円

金利上昇局面にあって、地銀、メガバンクに資金が入ってきています。普段地味な動きをしていますが、引き続き目が離せません。

わかりますか、このすごさ

値上がり率ランキング

【第４位】キオクシアホールディングス＜285A＞・・＋87.7％
【第17位】KOKUSAI ELECTRIC＜6525＞・・・・・・＋46.1％
【第18位】ＪＸ金属＜5016＞・・・・・・・・・・・＋43.7％

売買代金ランキングで上位を占めた生成AI・半導体関連ですが、値上がり率ランキング上位にも顔を出しています。

わかりますか、このすごさ。時価総額が数十億円の銘柄が大きく値上がることはよくありますが、ここに名前が挙がっている銘柄はどれも数千億円から２兆円規模の大企業です。そんな企業が、１か月でこれだけ上昇するすごさ。資金が集まるということは、こういうことなんです。

この値動き、めっちゃ大事です。こういう銘柄に張れるかどうか。年に一度でもこういう動きに全突っ張りできれば、パフォーマンスが大きく向上します。

この３銘柄の値動きはぜひ覚えておきましょう。「ここがチャンスだったんだな」というポイントがあるので、そこを抑えられれば、今後にも活きてきます。ここ、めっちゃ大事です。テストに出ます。

ここから必要なのは柔軟性と俊敏さ

秋めいてきました。先日、地元長野で山に登って紅葉を観てきました。季節が冬に向かっていますね。そんな中、あなたの今年の成績はいかがでしょうか。

年に一度あるかないかの上昇が、この８月、９月でありました。ちゃんと捉えられましたでしょうか？　捉えられていないとしたら、このコラムがちゃんと伝わっていないということですね。もっとみんなのためになるよう精進します。

日経平均をはじめ、マーケットはここ２か月で大きく上昇しました。今でも高値を保っていますが、ちょっと勢いが落ちてきた。注意が必要な場面になってきた気がします。

ここから先は、注意しながら、上がるなら飛び乗る。でも、いつでも逃げられるようにしておく。そういった柔軟性、俊敏さが必要になってきます。

見ているだけでも、もちろん構いません。大切なのはしっかりと相場と向き合って、温度感、強弱感のようなものを感じることです。

今はわからないかもしれませんが、相場と向き合い続ければ、そのうち腹落ちします。それまで見続けましょう。そのサポートとして、このコラムをいつでも読み返してください。

年末に向けて、秋相場、スタート。
年末ラリーでもう一儲けしようぜ！！