ここに勝率９９％の売買手法（トレードルール）があるとします。つまり、100回トレードをしたら、９９回が利益で1回が損失のルールです。

勝率９９％なんて話を聞くと、

「絶対にお金が貯まる」
「勝率が高いから儲かる」
そう思っている人が多いようですが、実はこれは大きな間違いです。

勝率が高いのが悪いと言っているのではありません。利益の出る確率が高い方が、低いものよりも良いのは間違いないです。

しかしその勝率よりも、もっと大事なものがあるのです。

ではまず「勝率が９９％でも損をする」という話を、極端な例で説明します。

勝率９９％という数字は、１００回売買した時、９９回利益を出しているという数字です。

しかし、その利益の大小は考慮されていません。0.1%の利益でも、10%の利益でも、同じ1回です。

話を単純にするために、0.5％の利益を99回連続で出すと、元本100万円が163万円になります。この時点で勝率９９％ですよね。

これは複利で計算し、全てのトレードに全額を投入した場合のお話です。

この時点では63万円の利益です。

ところが、最後の一回で、暴落が起きたとします。暴落時には、現実の株式市場でも、株価が一気に半分になることもザラです。

つまり163万円が一気に81.5万円になってしまうということです。

すると、勝率は99%なのに、元本100万円から比べて18.5万円の損が出ているのです。

これは、極端な例ではありますが、実際に起きる出来事です。

そして、概して勝率の高いルールであればあるほど、損失が出る時には、大きくダメージを負ってしまうものが多いのも事実なのです。

これを読んでいる方の中にも「コツコツと利益を出す確率は良いのだが、損失を出すときには大きく穴を開けてしまう」という方は、多いのではないでしょうか？

そのような方は、勝率にこだわっている傾向があるはずです。

あなたは大丈夫ですか？

もう一度言いますが、勝率が高いのが悪いという話ではありません。私がここで強調したいのは、

利益を出す確率よりも、もっと重要な要素がある。

ということです。

ではその重要なこととは何か？

それが期待値と呼ばれるものです。

期待値の説明の前に、ひとつクイズを出します。一瞬で、どちらが儲かるか即断してください。

①勝率は90％、１回100万円のトレードで、儲かるときは常に2万円儲かる。ただし損をするときは20万円マイナスのトレード
これを10回繰り返したとき。

②勝率はわずか10％、1回100万円のトレードで、損をする時に1万円マイナス。
ただし儲かるときは20万円プラスになるトレード
これを10回繰り返したとき。

どちらが儲かるか分かりますか？その差はどれくらいだと思いますか？

勝率に目を向けていると、迷ってしまう問題だと思います。

では答え合わせです。

勝率どおりに１０回のトレードが全部済んだとすると、

①はマイナス 2万円

②はプラス 11万円

勝率90%の方が損をして、勝率１０％の方が利益を出しているのです。②と即断で答えることができたあなたも、これほど大きな差があるとは思わなかったかもしれませんね。

これが「勝率」に隠されてしまっている、数字の怖さです。

①の10回でマイナス2万円になるトレードということは、－2万円÷10回＝－2,000円が、一回のトレード毎に損として計上されていくとも言えます。

つまり、あなたがこのトレードルールに従うということは、毎回損を出しているのと同じだということです。

勝率は９０％なのに、期待値からすると、勝っている間も実は損していたということです。

では②の10回のトレードで、プラス11万円になるトレードは、1回あたりにすると11万円÷10回＝＋1.1万円
つまり１トレード毎に１万１千円のお金が殖えていく計算になるのです。

勝率は１０％なのに、負けている間も、実は1トレード毎に利益が積みあがっていっているのです。

本来はもうすこし複雑ですが、単純化して話をしているので、本質をとらえてください。

これを１トレード当たりの期待値といいます。

私や、本当に利益を続けているトレーダーが気にしているのは、勝率ではなく、期待値の方です。

自分のルールを見直すときも「期待値を上昇させるためには、どのように見直せば良いのか？」という事に焦点を合わせます。

その結果、勝率が高くなることは歓迎ですが、本末転倒にならないように気をつけなければなりません。

期待値がプラスのルールというのは、いうなれば繰り返せば繰り返すほどお金が殖えるということです。

つまり、期待値がプラスで、トータルで利益が出るルールがあれば、あとはそれをただただ繰り返すだけなのです。

ルールを繰り返すだけでお金が殖える。

これを洗練させて、膨大な過去の検証を行なったものが、システムトレードの本質的部分と言えます。

システムトレードの本質的部分を理解していると、システムトレードを謳っている教材を見たときに、それが学ぶに足る教材なのか、そうでないのかも瞬時に判断できます。

話が若干それましたが、勝率が高いからという理由だけでは意味がありません。

それだけでなく、勝率は関係ない。期待値が大事だということを覚えてください。

続けて、もう一つ勝率に騙されることの弊害を考えてみましょう。

誤解④
レバレッジが高ければ儲けられる？

レバレッジという言葉を知っていますか？

最近ＦＸなどでも流行している言葉ですから、知っている方も多いと思いますが、おさらいの意味で、そもそもレバレッジとは何かというお話をします。

レバレッジとは、「てこ」のことで、小さな力を大きな力にするという意味で使われています。

株式の世界では、簡単にいうと、自分の資金ではないお金を借りてきて、借金して売買をすることだと思って間違いはないです。

あなたが100万円持っているとします。
その100万円だけでは資金が足りないと感じたあなたが、友達から900万円を借りてくるとします。